11月後半に入り、マーケットはいよいよ年末ラリー（Santa Rally）の兆しを探る時期に入りました。
2025年も残り1か月半。今週も適切に“守り”と“攻め”をバランスさせながら、冷静に戦略を組み立てていきたいところです。
この記事では、11月17日〜21日の1週間で意識したいマーケットの流れと注目テーマ、戦略ポイントをまとめました。
◆ 今週の相場環境：金利とAI関連が再び注目に
● 米国金利のボラティリティが低下
直近は金利の急変動が落ち着き、株式市場にとってプラスの環境。
特にハイテク株は下支えされやすい展開が続きそうです。
● AI・半導体は依然として強いテーマ
NVIDIA、AMD、AVGO、TSMC…これらの「AIサプライチェーン」は好決算が続き、押し目があれば拾いたい流れ。
● 為替は円安基調が続く
ドル円は高止まりが続き、日本株には追い風。ただし輸出株はすでに織り込んだ部分もあるため、過度な期待は禁物。
◆ 今週の投資戦略：守りつつ“次の上昇ポイント”を探る
１．現金比率は20〜30％を維持しつつ、押し目で分散買い
11月後半は「調整が入れば買いたい投資家」が多い時期。
一気に買いすぎず、小口の階段買いで対応するのが安全です。
- 米ハイテク：押したら少額ずつ買い足し
- 日本株：輸出関連の過熱に注意
- ETF：VTI・QQQあたりで分散も有効
特に長期保有を前提とするなら、今週は“待ちながら拾う”のがベスト。
２．注目テーマと銘柄の見どころ
★AIインフラ（最優先）
引き続き強いテーマ。
- NVIDIA：AI向けGPUの需要が衰えず
- Broadcom（AVGO）：専用チップ需要とクラウド向けが強い
- Supermicro（SMCI）：AIサーバー供給の恩恵継続
「AIが作るインフラの伸び」は今年最大の投資テーマ。
★ サイバーセキュリティ
年末はサイバー攻撃が増えやすく、株価も動きやすい時期。
- Zscaler
- Palo Alto Networks
ここは押し目が来たら拾いたい。
★ エネルギー関連（バランス用の守りセクター）
中東情勢や需給バランスを背景に、エネルギー株はポートフォリオの安定役に。
３．短期：高値を追わず、調整したところを拾う
11月の後半は例年、短期の利確売りが入りやすいタイミング。
そのため急に下げた局面がチャンス。
- +2〜3％の上昇を追わない
- -3〜5％の下落は拾い候補
- 特にAI株は下がった瞬間の反発が速い
焦らず、波の下側で拾うのがコツです。
４．中長期：年末ラリーに向けて“仕込み時期”
11月下旬〜12月は、
投資資金が再び株式に流れやすいシーズン。
- 退職年金系の買い
- ファンドの年度末調整
- 個人の買い直し
これにより、年末高の確率は過去データ的にも高め。
→ 今週はまさに“仕込みの準備期間”。
大きく動かずとも、コツコツ集めるには良い相場。
◆ 今週のまとめ
- 金利の安定でハイテクに追い風
- AI関連の強さは継続
- 高値を追わず、押し目待ちの姿勢が吉
- 年末ラリーに向けた準備周
- 現金20～30％の余力はキープしておく
2025年11月も後半に入り、投資家心理が徐々にリスクオンへ傾き始めています。
とはいえ油断せず、冷静に分散しながら、長期目線で積み上げていくことが最も大切です。
🔔 投資に関する免責事項
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄や投資行動を推奨するものではありません。
投資はご自身の判断と責任で行ってください。
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