こんにちは。今週も市場の動きを踏まえつつ、来週の投資戦略をまとめていきます。
11月最終週となる今回は、米国市場では年末相場（いわゆるサンタラリー）を意識し始めるタイミングでもあり、個人投資家にとっても“仕込みどき”かどうかが気になる１週間です。
■ 今週のテーマ：年末相場をどう迎えるか
11月は例年、感謝祭明けから市場に買いが入りやすいシーズンです。
2025年は特に以下の点が注目ポイントになりそうです。
- 金利動向の落ち着き
インフレがピークアウトし、利下げ時期の思惑が強まっている場合、市場はリスクオンになりやすい展開に。 - ハイテク株の回帰
年末は機関投資家のポートフォリオ調整が入りやすく、AI・半導体セクターに資金が戻りやすい傾向。 - 消費関連株の季節性
ブラックフライデー＆サイバーマンデーの売上速報が株価を動かす可能性も。
■ セクター別注目ポイント
● 半導体・AI関連
年末にかけて強い季節性を持つセクターです。
特に以下のような視点が有効です：
- クリスマス商戦に向けたデバイス需要
- AIサーバー向け部材の増産
- 2026年向けの企業投資テーマ（生成AI・ロボティクス）
“押し目待ちに押し目なし”になりやすいので、小口でのコツコツ買い増しが有効な週です。
● 米国消費関連（EC、小売）
ブラックフライデー、サイバーマンデーの速報値で大きく動く可能性があります。
- 予想を上回る売上 → 消費関連に追い風
- 低調な結果 → ディフェンシブ銘柄へ資金シフトの可能性
短期で値動きが荒くなりやすいので、拾うなら深い押しを見極めたいところ。
● 高配当・ディフェンシブ銘柄
年末はポートフォリオのリバランス期。
上昇局面でもディフェンシブ銘柄は資金が入りやすく、特に長期投資家にとっては“安定枠”として引き続き魅力的です。
- 公益
- 生活必需品
- 高配当ETF
金利が落ち着き始める局面では、これらが徐々に買われる可能性があります。
■ 今週の投資戦略（2025/11/24〜11/28）
①
基本は「買い場を探す週」
感謝祭明けで出来高が戻るので、週初めの値動きに注目。
下落があれば拾いたい場面。
②
半導体・AIの押し目は積極的にチェック
特に長期保有を前提とするなら、少額でも買い増し候補として検討。
③
消費関連は“数字次第”で瞬時に方向転換する点に注意
短期トレードの場合は速報ニュースをよくフォローするのが吉。
④
現金ポジションは20〜30%を維持
年末相場は上げが強く出る時もありますが、予想外の調整もあり得るので“打つ手を残す”のも大事な戦略。
■ まとめ
11月最終週は、市場が“年末モード”へ切り替わる重要なタイミング。
強気すぎず、弱気すぎず、適度にポジションを調整しながら乗り越えていきたい週です。
市場の地合いが良ければ徐々に仕込み、弱ければ冷静に押し目を待つ。
このバランス感が、2025年の後半を乗り切る鍵になりそうです。
■ 免責事項
本記事は投資助言を目的としたものではなく、あくまで個人的な見解と情報整理をまとめたものです。
最終的な投資判断は、必ずご自身の責任でお願いいたします。
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